Test:第二篇 日內交易

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如果你仍然未能穩定獲利，那麼你就不應把電子迷你中一兩點的刮頭皮或股票中 10 到20 美分的刮頭皮作為交易的基石。實際上，你應該避免做刮頭皮交易，直到你成為一名經驗豐富的交易者，原因是你需要非常高的勝率才能穩定獲利，而即便經驗豐富的交易者也很難保持非常高的勝率。

在日內交易中，首先要選擇市場和你希望使用的圖表類型。最好是交易機構喜歡的股票，因為你希望降低專家或造市商的操縱機率，同時，你希望滑移價差最小。任意包含 5 到 10 只股票的一籃子股票，每天都會提供非常多很棒的交易，所以你不必去求助那些成交量很低的股票，那可能帶來附加風險。

一天當中，棒線越多，你就可以做越多交易，每筆交易的風險也將越低。然而，你的讀圖速度可能不足以看清架構，你可能沒有時間在可接受的錯誤水平設定交易。另外，一些最佳交易發生得如此迅速，以至於你很可能錯過很多，然後抓住一些獲利性低的交易。你必須根據自己的個性和交易能力確定一個數學的「最有效擊球點」。大部分成功交易者能夠使用 5分鐘 K 線圖交易。3 分鐘圖上的價格行為非常類似，會提供更多交易，而且需要較小的止損，但是一般勝率較低。如果你發現自己錯過太多交易，特別是一天中最具獲利性的交易，那麼你應該考慮切換到一個較慢的時間框架，比如 15 分鐘圖。

你也可以使用基於成交量（比如每一棒代表 25,000 張合約）或跳動數（比如每一棒代表5,000 個價格變化或跳動）的圖表，或者就用棒線圖。線圖也可用於交易，但是當價格行為交易者看不到棒線或 K 線時，他們將放棄太多信息。

一般而言，由於當你做日內交易時你的每筆交易的風險是最小的，所以你應該交易最大數量的合約。引用沃倫·巴菲特的一句話，「如果它值一便士，那麼它就值一角。」一旦穩定獲利的交易者已經決定自己有一個正確的入場，那麼他們需要準備交易合理數量的合約。交易者們一直在考慮利潤最大化的最佳方法，兩個最重要的考慮因素是交易選擇和頭寸規模。對於新手來說，應該把注意力主要集中在每天只把最好的 2 到 5 個入場波段化上，在非趨勢日（可能 80%的交易日都是非趨勢日），通常是新的波段高點或低點處反轉形式的二次入場，在趨勢日，通常是尖峰和回撤。一旦交易者能夠穩定獲利，那麼下個目標就應該是增加頭寸規模，而不是增加勝率較低的入場。如果一位交易者能夠每天在電子迷你中淨賺 1 點，但是交易 25 張合約，那麼結果就是每天$1,000 以上的收益。如果那位交易者增加到 100 張合約，那麼他每年將賺到$1,000,000。如果他每天淨賺 4 點，那就是每年$4,000,000。電子迷你和國庫券市場能夠輕易處理這種規模的交易。對於價格在$100 以上的流動性非常好的股票，經驗豐富的交易者能夠在大多數交易日中每天淨賺 50 美分，這些股票能夠在最小滑移價差的情況下應對 1,000 到 3,000 股。像 QQQ 這樣的交易所交易基金（ETF）能夠處理 10,000股訂單，但是日區間較小，對於優秀交易者來說，比較現實的淨利潤約為 10 到 20 美分，一年一二十萬美元。如果交易者管理著$50,000,000 的基金，每筆交易 1,000 張電子迷你合約（他可能必須把訂單分割為 200 到 400 手的小訂單），而且每天只淨賺 1 點，那麼在除去各項費用之前將為客戶創造$10,000,000。集中精力選擇最佳交易，然後加大交易規模。