「交易手册：机构交易对市场的重要性」：修訂間差異

交易手册：机构交易对市场的重要性 (檢視原始碼)

於 2023年3月8日 (三) 13:37 的修訂

增加 1,725 位元組、 2023年3月8日 (星期三)

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Charles

PA老友记管理员、course、priceactionpals_com_admin、super-saiyan-red、超级赛亚人-2

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  交易者应该认识到，75％或更多的交易都是由计算机进行的。这种数学运算过于完美，速度通常很快，以至于没有其他可能性。每个tick都很重要，特别是在像Emini这样的大市场中。如果你花费大量时间研究市场，你可以看到每天发生的每个tick都有理由。
- 事实上，你可以在每个交易日的每个K线上找到一个值得考虑的合理交易。那些Emini中的单手订单或AAPL中的100股订单呢？我相信其中大部分是由进行各种形式的计算机化交易（包括高频交易）的计算机施加的。它们通常 涉及缩放进出 交易并对相关市场的 头寸 进行对冲。 、
+ 事实上，你可以在每个交易日的每个K线上找到一个值得考虑的合理交易。那些Emini中的单手订单或AAPL中的100股订单呢？我相信其中大部分是由进行各种形式的计算机化交易（包括高频交易）的计算机施加的。它们通常 需要在 交易 中进行频繁的加减仓操作 并对相关市场的 仓位 进行 风险 对冲。
  举个例子，一个公司可能会在市场每下跌一个tick或一个点，或每3秒钟买进1个Emini合约。15分钟后，该公司可能已经买进了300份合约。当你观察时间和销售额时，每分钟会看到数百笔交易合约，每笔交易只有1个合约，那不是你我，乃至任何一个人交易的结果，而是机构交易，他们的计算机正在不断地买入或者卖出市场合约以赚取差价（哪怕是极小的利润），通过这种方式，很快机构就会持有数百个合约。
  想想看，有些公司每天在多个市场上下达数百万个订单。分批买入交易意味着不止一次地进入，不管是以更好或更差的价格，而分批退出意味着分批卖出。他们采用了一种类似赌场的策略，每天进行大量的小交易，而每个小交易都会拥有小幅优势。这种策略每年可以带来数千万甚至数亿美元的利润。
+==== 至少有一家机构在做你交易的对手方 ====
+尽管我提到的是“至少一家机构在做你交易的对手方”，但实际上可能有一群机构在你交易的对立面。它们的每一笔交易都进行了算法测试，并根据其风险、回报和概率的组合得出了能够使其高效盈利的最佳交易者方程。
+每个交易者或机构都可能在追求交易更高的成功概率或更小的风险/更优秀的回报方面。然而，”鱼和熊掌不可兼得‘’，因为那将是一次完美的交易，没有人会扮演一个完美交易的对手方。那些追求交易更高成功率的机构通常会承担更多的风险和较低的收益，并且其利润比较风险来说相对较小。
+举个例子，假设一个机构采用逐步加仓的方法进行交易，他们可能会在一段下跌趋势中不断做空并在价格上涨时卖出更多的股票。当市场证明他们的交易策略正确时，这种交易方式可以不断带来高概率的小额利润。但是，如果交易者在建立头寸时没有适当控制风险，当头寸变大且设置的止损价离当前价格越来越远时，可能会面临较高的风险。
+与此同时，其他机构可能会采取相反的交易策略，即在该机构平仓获利退出的价格处买入股票。他们可能采用一种更偏向回报而不是风险和概率的交易策略，以期望获得更高的回报。无论机构的交易策略优先考虑的是风险、回报还是成功概率，都可以通过某种方式构建一个最佳的交易者方程并管理一个优良的交易策略。
+==== 机构都会在任何时候买入或者卖出以获取利润 ====
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