《策略書》資深交易員的復盤
【中心思想：認真成長的交易員都需要復盤】
你有復盤嗎？我應該說：你有堅持每日復盤嗎？如果你說你想成為持續盈利的交易員，但你卻沒堅持地去復盤，那你就是錯誤的。
當一個人開始追求成為專業交易員的道路時，他很快就會遇到像這樣一個統計數據：80%的日內交易者在頭兩年內退出市場，五年後，只有7%的人堅持下來。[1]
我們面對的不只是瞬息萬變的市場，還有無數個比我們還聰明的交易員和電腦，如果要在這競爭激烈的競技場裡生存下去，我們唯一的道路是不斷地鞭策自己變得更好，而復盤就是我們最重要的工具之一。
承認自己的錯誤是困難的[編輯 | 編輯原始碼]
【中心思想：為何大部分人不愛復盤】
很多人認為復盤的過程僅僅是重現我們在交易中所犯下的種種錯誤、還有那些情緒上頭那一刻所做過的「傻事」，這導致於許多交易者不喜歡復盤，每個人都更傾向於回憶自己積極的一面，而不是接受自己的錯誤，承認自己的錯誤是困難的，其根本原因是我們的自我價值與觀念是一體的，觀念如果被否定，會使到我們感到自我與身份的認同受到威脅。[2]
讓我們退後一步，冷靜思考一下：復盤的意義到底是什麼？
喬布斯的啟示[編輯 | 編輯原始碼]
【中心思想：喬布斯的故事帶出下一段的信息】
首先，讓我們回溯鬼才喬布斯在1997年回到蘋果公司的時候。
當時，蘋果公司生產各種各樣的產品，喬布斯在經過幾周的產品審查會議後卻說：「我們必須停下來！」 當時喬布斯拿起一支標記筆，赤腳走到白板前，向所有人畫了一個2x2的方格，他將消費者分為兩類：「普通消費者」和「專業人士」，同時將公司產品分類成：「台式機」和「便攜式」，他宣布公司從今往後只專注於四個出色的產品，每個象限一個，而所有其他產品都應該取消。
喬布斯這一舉拯救了蘋果免於破產的邊緣，在他於2011年10月去世時，蘋果已成為全球最有價值的公司。[3]
發掘你的優勢[編輯 | 編輯原始碼]
【中心思想：專注於你的優勢，而不是錯誤】
當我們想要把交易變成你的終身事業，我們必須先把交易視為管理一個企業。當喬布斯回到蘋果公司，分析了公司所面對的困境之後，他不是立馬做出一份清單《蘋果公司不可犯下的100種錯誤》，反而，他抓緊公司的各項優勢，決定全心全力只做他們四個最出色的產品。因此一門成功的企業，不是建立於避免錯誤，而是在於發揮優勢。
然而，許多交易員的復盤卻是本末倒置，他們花了大部分時間回想看自己所犯的錯誤，卻幾乎沒有去思考自己的優勢。如此過後，當他們再回到市場上，就會表現出戰戰兢兢地交易，害怕自己重蹈覆徹，他們的目標是成為」不犯錯的交易員「，而不是「成功的交易員」，沒有人可以永遠在交易中成功，這個目標是不切實際的。在現實中，不犯錯的聖人是不存在的，但是成功的交易者的本質就在於，不斷地自省，不斷地提升。
因此，我們復盤的首要目標應該是發掘我們的優勢。這思維的轉變不僅讓復盤成為更愉快的事情，也使我們朝着成為優秀、穩定盈利的交易員道路邁進。
如何有系統地發掘優勢[編輯 | 編輯原始碼]
【中心思想：把交易看成企業，有系統地發揮優勢】
紐約自營交易公司SMB聯合創始人邁克·貝拉費奧雷在他的扛鼎之作《蓄勢待發：股票交易實戰錄》中提到：」現階段交易員們遇到的最主要難題是… 找到最大程度發揮自己優勢的方法。」 [link to 學Al Brooks的系統需要多久才可盈利？][4]
復盤的方式有很多種。無論如何，一個好的復盤必須是能夠幫助我們最大程度發揮自己的優勢。交易與企業一樣，都需要一個系統流程，系統的制定我們復盤的流程，既能確保復盤的質量，又提高復盤的效率。現在我要講到我個人最愛的復盤系統是《策略書》。[5]
什麼是《策略書》[編輯 | 編輯原始碼]
【中心思想：每個成功的交易員都需要策略；如何開始寫《策略書》】
要在市場上取得成功的方式有千萬種。當你問每個交易員他們是如何在市場上穩定盈利，你將會得到不同的答案，但他們的共同點都是明確的策略。他們就像統領千萬兵馬的主將，上陣殺敵之前都有應敵策略。《策略書》這復盤模式，就是要刻意訓練 [link to 刻意練習] 我們客觀思考，寫出適合我們自己、且能發揮自己最大潛能的交易策略。
每當完成了一天的交易後，看看當天的操作並反思：」今天哪一筆交易對我來說是最輕鬆的？「然後就挑選這一筆交易，以《策略書》模板的形式去復盤。為什麼你要選擇最輕鬆的一筆做復盤？因為通常這筆交易會反映出最適合你個人技巧熟練度、心理與性格的交易方式，你就該在這基礎上建立你的策略體系，放大你的優勢。
《策略書》能在以下的方面幫助你：[6]
- 找到最適合你的交易策略
- 摒棄那些不值得你為之投入精力、情感和財力的交易策略
- 加速你的學習進程
- 降低你的交易壓力，提高你的交易執行力
- 讓你像職業交易員一樣地思考、做交易
《策略書》的架構[編輯 | 編輯原始碼]
【中心思想：說明《策略書》的六個部分】
我的《策略書》大致上分為以下幾個部分：
- 交易策略
- 宏觀環境
- 當日基本面
- 技術分析
- 交易管理
- 交易總結
當你剛開始嘗試這種復盤模式，強烈建議你儘可能先遵循以上格式，因為每個部分都是重要的指標幫助你做出交易決策。以後再憑經驗根據自己的需求去優化，架構屬於自己的《策略書》模式。
*點擊這裡獲取我的模板
《策略書》模板
- 交易策略：如果你需要重複交易同一個策略1000次之多，你將會如何操作？
- 宏觀環境：寫明重要的技術價位。
- 當日基本面：剛發生的新聞；你想在圖表上看到什麼；不想看到什麼。
- 技術分析：是什麼促使你選擇在這個時間點入場？
- 交易管理：是什麼促使你選擇在這個時間點入場？細述你的交易決策。
- 交易總結：哪一點你可以做得更好？為什麼？有什麼想法可以優化你的策略？
交易策略[編輯 | 編輯原始碼]
想象一下，如果你需要重複交易同一個策略1000次之多，你將會如何進行操作？羅列出策略的戰術細則，你也可以為它制定一些規則。在下一次的實戰中，就跟着策略的細則去執行，然後再回來重新審視這個策略，進一步地去優化。就這樣周而復始地去做。
這個部分是《策略書》的核心精髓。許多成績欠佳的交易員，他們的共性就是無法清晰明了地表述自己的策略，他們只憑着感覺和猜測執行交易。你需要的是詳細記載最適合自己的交易方法，也就是屬於你個人的策略。唯有每次交易機會降臨時，你都是一致地遵照策略的流程去執行，你才能得到穩定的盈利，甚至把你的交易變成可複製、可擴展的業務。
宏觀環境[編輯 | 編輯原始碼]
這是指大盤整體的走勢：是上漲、下跌還是盤整？找出大盤的重要技術價位，甚至還可以為每個價位打分（1分是不太重要，5分是非常重要）。你也可以註明最近哪些新聞或經濟報告等的因素可造成市場大盤的變動。
當日基本面[編輯 | 編輯原始碼]
描述日內的盤的走勢如何有利於你的策略。你也需留意你交易的股是否剛發生新聞。新聞可以主導日內的盤的走勢。比如，從2018年以來，美聯儲議息（FOMC）會議的日子裡，標普500 Emini期貨在會議報告出爐之前的走勢，72%都是處於盤整區。[7] 藉此，你就應該使用適於盤整區的策略。
技術分析[編輯 | 編輯原始碼]
是什麼觸發了你選擇在那一個時間點入場？你看到了什麼重要的信號？許多交易員由於在實戰中都憑着感覺隨意入場，就算那筆交易止盈了，他們也無法闡述當時的情況，導致無法複製成功。短期的盈利不是我們的終點。如果你發現經常忘記你在實戰中的做了什麼，其中最有效的方式是錄屏你的交易。
交易管理[編輯 | 編輯原始碼]
細述你的交易決策，你是在持倉過程中如何根據市場給你的新信息去做出調整：你是如何判斷何時該賣掉處於盈利的倉位、你是如何加倉等等。你必須具體寫出你的思路和操作過程，這不止有利於加深你大腦對於執行策略的流程更加印象深刻，在以後的實戰交易中更能體現出來，應對市場各種的情況。你也可以給自己的管理打分。
交易總結[編輯 | 編輯原始碼]
點評你交易的過程：你在哪裡可以加倉、如何可以消除失誤等等。這部分的意義是要總結這一筆操作的觀察，重新審視策略的每一個細節。有必要的話，你可以回到「交易策略」的部分，為你的策略做出調整、優化。這個做總結的過程可使策略融入你的思維模式中，練就成像資深交易員的直覺，好在以後實戰中更能靈活運用這些策略。
如何應用《策略書》[編輯 | 編輯原始碼]
【中心思想：提供我如何實際應用《策略書》】
你可以依個人喜好使用任何一種筆記軟件，大致上可分為本地存儲與雲端存儲兩種。如果你的目標是把交易發展成長久的收入來源或事業，我的建議是使用無限儲存空間的軟件。我個人的選擇是Notion。
*點擊這裡查看我的示例 [link to Notion sample]
在每一篇的《策略書》，我都會有以下的資料方便以後翻閱：
- 日期：交易的日期
- 策略：你可以給你的策略取名字，或者也可以只是價格行為型態的名字。
- 其他標籤：其他或許會影響這一天策略的因素，比如新聞或者其他的價格行為型態。
- 標題：我的標題格式都是會註明策略名字和當天圖表的形勢
常見問題[編輯 | 編輯原始碼]
問：為何我不直接抄別人的策略，這不是更快取得成功的捷徑嗎？
答：心理專家布瑞特．史丁巴格博士說：「所有成功的交易者似乎都有一套計劃和技巧… 這些計劃和技巧是他們個性的延伸，捕捉到他們處理信息、處理風險和不確定性的獨特方式。」 [8] 每個交易員都是獨特的。我們不會因為學了別人的一招半式就可以依樣畫葫蘆地複製他們的成功；但我們可以參考、借鑑別人的案列來建立一個類似的策略體系。
問：每天我都做很多筆交易，我做不了那麼多復盤。
答：無論你一天是做多少筆交易，選擇一筆你表現得最好的來做復盤即可。在特殊情況下，如果當天有多筆你喜歡的交易，在時間的允許下，你可以做多個復盤。
問：我不是做日內交易，我的時間級別與你不一樣，怎麼辦？
答：我沒打算要你跟我做完全一樣的事情。你應該依據你個人的情況去做有必要的調整，來迎合你復盤的需求。比如，如果你是交易日線的，你可以換成每星期做一次的《策略書》。前提是不背離宗旨：建立可發揮你優勢的交易策略體系。
問：我應該選擇止盈單還是止損單做《策略書》復盤？
答：剛開始的時候，先着重於你認為你做得很好得止盈單。你的目標是要複製你的成功，所以花大量的心思去研究你的成功案列。當你對某策略有了豐富的經驗，你可以選擇雖然做得不是很好卻是非常棒的案列來做復盤。
問：那些止損單或做得不好的單子就不管了嗎？
答：我不是要你忽視你的錯誤。你可以在你的交易筆記反省其他單子的錯誤，那就足夠了。過於糾結這些錯誤對於讓你成為優秀的交易員幫助不大。花20%的精力在審視過去的錯誤，80%的精力在發展你的優勢。
做快樂的交易員[編輯 | 編輯原始碼]
【中心思想：《策略書》讓我們在交易上（操盤+復盤）得到更大的快樂與滿足感】
你需要的不只是復盤，而是能讓今天的你變得比昨天的你更好的復盤。每年平均有250個交易日，如果每天全力以赴做好當天的復盤，一年裡你就有250個機會讓自己成長。只要你一天帶着散漫的心情復盤，你就丟失了這一天取得最大進步的機會。大部分散戶面對的問題是有系統地鞭策自己每天進步並挖掘出自己最大的潛力，而《策略書》恰恰可以彌補這一點。
另外，市場也不會給你時間去猶豫。《策略書》的架構也為你提供了像資深交易員的思維模式，讓你可以在操盤的時候更加清楚你該注意的市場信息，根據你對策略的熟悉度快速地做出正確的判斷，在極佳的交易機會下發揮你最大的優勢。
《策略書》不止讓我們透過有目的的練習[link to 刻意練習]去發掘我們的潛能，也能讓我們在操盤的時候專注執行我們擅長的策略。心理學一致認為，當我們從事我們擅長和喜歡的事情時，我們會感到更加快樂和滿足。[9] 而交易——無論是復盤還是操盤——可以是令人享受的活動。
Footnote:
- Barber, Lee, Odean (2010): Do Day Traders Rationally Learn About Their Ability?
- Psychology Today (January 17,2021). Why Is It So Hard to Admit When We Are Wrong?https://www.psychologytoday.com/intl/blog/tech-happy-life/202101/why-is-it-so-hard-admit-when-we-are-wrong
- Harvard Business Review (April 2012). The Real Leadership Lessons of Steve Jobs. https://hbr.org/2012/04/the-real-leadership-lessons-of-steve-jobs
- 邁克·貝拉費奧雷（2015）蓄勢待發：股票交易實戰錄，pg32. 中國人民大學出版社
- 在《蓄勢待發》簡體中文版中被譯為《交易員筆記》。我認為這翻譯並無法表現其中的精髓，所以我稱之為《策略書》，也更貼近作者原文的意思。
- 邁克·貝拉費奧雷（2015）蓄勢待發：股票交易實戰錄，pg58. 中國人民大學出版社
- BPA技術百科（n.d.）分類:FOMC. https://papals.org/index.php?title=分類:FOMC
- Steenbarger, B (2007) The Psychology of Trading. Wiley.
- Verywell Mind (November 08, 2022) How Does Self-Determination Theory Explain Motivation? https://www.verywellmind.com/what-is-self-determination-theory-2795387